FxPro: Đô la cố gắng mở rộng xu hướng tăng

 Đô la Mỹ đã tăng 0,3% so với rổ tiền tệ chính kể từ đầu tuần, cho thấy sự mạnh lên nhẹ nhưng bền vững. Điều này tiếp tục xu hướng tăng trong tuần thứ hai. Về phía Đô la là tin tức về hoạt động kinh tế yếu hơn dự kiến.

Đồng thời, thị trường tiền tệ của Hoa Kỳ đang ngày càng tin tưởng vào việc tăng lãi suất trước cuối năm nay. Điểm cuối cùng này có thể được củng cố hoặc làm suy yếu bởi biên bản cuộc họp FOMC ngày 13-14 tháng 6, sẽ được công bố sau ngày hôm nay.

Những bình luận gần đây của các quan chức Fed sau cuộc họp tháng 6 đã làm thay đổi kỳ vọng của thị trường đối với hai đợt tăng lãi suất trong năm nay. Hợp đồng tương lai lãi suất hiện đang định giá với xác suất 32% về kết quả như vậy, ngụ ý 86% khả năng tăng 25 điểm cơ bản vào cuối tháng Bảy. Kể từ đầu năm, các thị trường đã liên tục đánh giá thấp mức độ và tốc độ thắt chặt lãi suất của Fed.

Cho đến nay, sức mạnh của thị trường chứng khoán và sự vắng mặt của các vấn đề ngân hàng nghiêm trọng, chẳng hạn như vào tháng 3, đã cho phép Fed sử dụng những luận điệu ngày càng diều hâu để thuyết phục thị trường rằng họ đang đánh giá thấp mối đe dọa lạm phát một cách có hệ thống. Điều này ảnh hưởng đến đồng đô la. Bằng chứng mới về tâm lý diều hâu từ biên bản FOMC ngày hôm nay có thể tạo động lực mới cho đồng tiền của Mỹ và kích hoạt hoạt động chốt lời trên cổ phiếu sau nửa đầu năm mạnh nhất.

Về mặt kỹ thuật, sự biến động của Chỉ số Đô la đã giảm một cách đối xứng trong quý thứ hai, tạo thành một hình tam giác có đỉnh gần mức 102,7 hiện tại. Tín hiệu cho thấy thị trường cuối cùng đã quyết định hướng đi sẽ là sự bứt phá lên trên các mức cực đoan gần đây là 101,5 và 104.

Chúng tôi nhận thấy nhiều cơ hội hơn cho một đột phá tăng giá trong ngắn hạn từ các nguyên tắc cơ bản sau. Thị trường lao động Hoa Kỳ dự kiến sẽ có thêm hơn 200.000 việc làm trong tháng 6, tiếp tục đà tăng trưởng vượt xu hướng. Nền kinh tế châu Âu đang chậm lại nhanh hơn Mỹ và có thể không chịu được việc tăng lãi suất. Dữ liệu từ Trung Quốc cũng đang cho thấy sự yếu kém, mặc dù có nhiều đợt nới lỏng chính sách.

Yếu tố Bộ Tài chính Mỹ tăng cường vay nợ sau khi dỡ bỏ trần nợ không thể được xóa bỏ. Kho bạc sẽ xây dựng lại mức dự trữ thoải mái được tăng tốc bằng cách hút thanh khoản ra khỏi thị trường tài chính và tạo ra một dòng tiền chảy vào đồng đô la.